Cos’è la polizza index linked
La polizza index linked è uno strumento finanziario, appartenente al ramo III delle assicurazioni sulla vita, il cui rendimento è legato (linked) all’andamento di uno dei seguenti sottostanti:
- indice di borsa
- paniere di titoli obbligazionari o azionari
- fondi comuni di investimento
- tassi di cambio
La polizza è esposta alla variabilità dell’andamento del sottostante.
Il contratto di questo tipo di polizze prevede un versamento unico.
Al raggiungimento di una scadenza prefissata si ottiene la restituzione del capitale investito maggiorato dell’eventuale guadagno ottenuto con l’indicizzazione.
In caso di premorienza è prevista una copertura assicurativa.
Struttura polizza index linked
La struttura di una polizza index linked è costituita da:
- copertura caso morte
- obbligazione
- derivato
Circa il 90% della polizza è costituita da una obbligazione, la rimanente parte dal derivato/opzione che collega l’obbligazione all’indice sottostante.
La rivalutazione dell’obbligazione permette di raggiungere a scadenza il valore nominale investito, il derivalo legato al sottostante dovrebbe restituire l’eventuale guadagno.
Non tutte queste tipologie di polizze prevedono la garanzia del capitale a scadenza o il rendimento minimo, questo comporta un maggiore rischio per l’investitore.
Ci sono degli obblighi informativi nel caso in cui il valore della polizza scenda al di sotto del 30% del capitale investito e poi per ogni ulteriore calo del 10%.
| STRUTTURA INDEX LINKED | ||||
|---|---|---|---|---|
| COPERTURA CASO MORTE | + | OBBLIGAZIONE | + | DERIVATO / OPZIONE |
Caratteristiche comuni delle polizze
Essendo una polizza ha delle caratteristiche in comune con le altre tipologie di polizze:
- esente da successione
- insequestrabile
- impignorabile
- prevede uno o più beneficiari
Si può fare richiesta di liquidazione prima della scadenza ma il capitale potrebbe essere inferiore a quello investito.
I soggetti coinvolti nella polizza sono:
- compagnia assicurativa: emette la polizza vita;
- contraente: chi acquista la polizza dalla compagni assicurativa e sottoscrive il contratto;
- assicurato: la persona sulla cui vita è stipulato il contratto, spesso coincide con il contraente;
- beneficiario: chi incasserà la somma in caso si verifichi l’evento indicato in polizza.
Le polizze vengono liquidate entro i 30 giorni dalla richiesta.
Il rendimento è tassato al 26% (ridotto al 12,5% per la parte investita sui titoli di stato).
Uno dei vantaggi delle index linked è il rinvio della tassazione.
Il cosiddetto “tax deferral” cioè sia la tassazione del rendimento che i bolli di stato, il 2 per mille, vengo applicati al momento della liquidazione.
L’obiettivo che mi prefiggo riguarda il risparmio. Declino ogni responsabilità riguardante singoli titoli e prodotti. Le conclusioni che dovessero emergere vanno considerate come spunti di riflessione e non vanno prese come consigli di investimento poiché, per essere tali, serve un esperto autorizzato con approfondimento personalizzato sugli obiettivi, sulle risorse e sui criteri di valutazione.